2020年06月23日
S&P500のパフォーマンスを超えるのは難しい
超えるのが難しいと言われている米国株のインデックス S&P500の過去のリターンを見てみよう。
過去のどの期間を取るかでかなり異なるが。
過去10年 11.3%
過去20年 4.2%過去30年 7.7%
過去50年 7.4%
過去100年 6.4%
凸凹ならすとだいたい 7%くらいだ。配当入れるとだいたい9% くらいだろう。
ここで驚くべき事実
なんとプロの7割はこのSP500を超えることができない。
「じゃあ高い運用料払ってプロに任せるよりS&P500 インデックス買うだけで上位30%に入れるじゃん」と思われるかもしれないがまさにその通りなのだ。
S&P500ファンドを買うのが正解
これが多くのブログでもS&P500をトラックする低コストファンド を推奨している理由だ。そしてミューチュアルファンド業界で多くのミューチュアルファンドが苦戦している理由でもある。S&P500ファンドは誰でも同じ結果になるため運用手数料が激安だからだ。この安い手数料も投資成績を上げる理由の一つでもある。
伯Goの長期運用パフォーマンス目標は長期で14%という目標を設定しているがこれは非常に高い。
よくあるのは年率リターン 40%達成!とかいうファンドマネージャーがよく現われる。
大抵10年目くらいで 60%くらいの超損コイて消えるパターンだ。その後新しいファンドを立ち上げまた年率50%達成!とか言ってるが前回の超損 60% は当然勘案していない。
バフェットは20%を55年続けている。
伯Goの過去の実績はというと過去10年半の実績で年間10.5%だ(取引費用、キャピタルゲイン税引き後) 。
そして14%を今の目標に置いている。
またアルファ(ベンチマークである S&Pを超過するリターン)で5%以上を達成したい。
大きな目標だが達成できると思う。
伯Go録「 長期の目標は高く」
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